最緊看了一位網友的分享，觸發到我分享我對傳統銀行的一些看法，希望補充及分析一下為何銀行股長期處於低位的原因。如果大家有什麼見解都可以參與討論一下。
一：長期低利率及負利率的出現
傳統銀行業的主業是借貸放款，利息是銀行業的主要收入，所以利差不斷減少，也壓縮了銀行業的利潤。而自美國推行量化寬鬆政策，現金的價值不斷下降，利息亦從此不斷減少，甚至到現在出現零息及負利率的出現，引致其他金融產品的利息也不斷下降。例如現在美國十年期的債券只有0.6厘的債息。銀行能夠賺取的無風險利差實在少得可憐。引致銀行被迫被迫冒一定風險去放貸增加利潤，但又遇上疫情，令呆壞帳急升，可謂對銀行業是雙重打擊。
二：金融科技的冒起，全方位影響銀行的業務
金融科技的興起，令銀行業的傳統業務都受到打擊。例如保險產品有網上投保及保險公司競爭；證券業務有證券商及科創公司競爭，如富途牛牛、Etoro、IB等；而支付交易亦被支付平台等新興技術所侵蝕。所以在各方面的業務都因為手機及金融科技普及化而漸漸需要轉型。
三：虛擬銀行的崛起
因為區塊鏈及網絡技術的成熟，成就了虛擬銀行的冒起。而虛擬銀行對客戶存款具有一定的吸引力。這可以令到傳統銀行的存款成本愈來愈高，經營壓力愈來愈大，這種直接競爭令傳統銀行都需要推動科技業務，而增加營收。除虛擬銀行，支付平台，例如支付寶、微信支付、Paypal、Square、stripe等等，都提供存款服務，部分也提供利息，這無疑是對傳統銀行業的一種威脅。
總結而言，雖然傳統銀行業面對不同的競爭及挑戰，但我相信傳統銀行是無法被完全取代，因為它們有央行的角色要扮演，而且客戶對傳統銀行的信心是很難取代的。但其影響力應該大不如前，你看匯豐的股價就可以略知一二。
大家互勉之！
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